കയരോഹനസ്വാമി ക്ഷേത്രം നീലയദാക്ഷി എന്നും അറിയപ്പെടുന്നു. ശിവന് സമര്പ്പിക്കപ്പെട്ട പുരാതനമായ ക്ഷേത്രങ്ങളിലൊന്നാണിത്. ഈ ക്ഷേത്ര പരിസരത്ത് ശിവന്റെയും, നീലയദാക്ഷിയുടെയും വിഗ്രഹങ്ങളുണ്ട്. യോഗിയായിരുന്ന പുണ്ടാരിയെ ശിവന് അനുഗ്രഹിച്ചെന്നും, ഇവിടെ വച്ചാണ് പുണ്ടാരിക്ക് മോക്ഷം ലഭിച്ചതെന്നും വിശ്വസിക്കപ്പെടുന്നു. മരിച്ച് പോയവര്ക്ക് ഈ ക്ഷേത്രത്തില് നിന്ന് മോക്ഷം ലഭിക്കുമെന്നാണ് വിശ്വാസം. മരിച്ചവരുടെ അവശിഷ്ടങ്ങള് ക്ഷേത്രത്തിലെ വിശുദ്ധമായ തുണിയില് പൊതിഞ്ഞ് പ്രാര്ത്ഥനാ ചടങ്ങുകള് നടത്തുന്നു. ഈ പ്രാര്ത്ഥന വഴി മരിച്ചയാള്ക്ക് മോക്ഷം ലഭിക്കുമെന്നാണ് വിശ്വാസം.